谁有学生贷款违约的错误?

营利性大学招收10%的学生,但占学生贷款违约的50%。和低收入学生受到的打击最大。

信用: 克里斯加什

霍华德河金 | 2019年5月13日

部分 公共政策

集合 教育

收入不平等加剧近几十年中央肇事司机已经被收入保费那些具有技术技能吩咐,大中专毕业生和那些有高中文凭或更小差距继续拉大。

在美国的工人通过寻求大学课程,以提高他们的技能回应,许多人被吸引到以营利为目的的机构,它提供两年或四年的学位或专业证书的领域,如卫生管理,烹饪艺术,和美容。但不是享受的收入提升,以营利为目的的学校很多毕业生发现自己挣扎着偿还学生贷款,并拖欠债务。

这尤其影响到非传统学生,根据哈佛大学的研究 大卫j。戴明, 克劳迪亚·戈尔丁,和 劳伦斯·F。卡茨。非传统学生往往是25岁以上,往往他们在他们的家庭的第一个上大学。他们往往有较低的家庭收入比典型的大学生。他们是不成比例的妇女和单亲家庭。他们更可能是西班牙裔或非裔美国人。

由于营利性学校提供全面的在线学位课程,以及晚上和周末班,他们特别青睐非传统学生,其中许多人有家庭或工作的全职工作。

和营利性院校都起到了推动美国学生贷款债务增加了显著的作用,表明芝加哥大学布斯的 康斯坦丁yannelis。对于营利性高校积极推销自己,以非传统的学生,他认为。因此,高校招收不成比例的高风险的借款人。其更高的费用,鞍学生比非营利性高校更多的债务。

学费成本上升是不开车的违约率

在布鲁金斯学会的研究 亚当卢尼,yannelis发现,非传统学生借款人所有美国学生的比例增长,成为所有新借款人的近一半由谁已陷入默认谁离开学校,并开始偿还贷款,2011年者占70%的2011年非传统学生到2013年。

这就消除该学生债务违约的主要原因是学费上涨的概念。可以肯定,大学学费上涨了近360%的1985年和2015年之间,和职业学校毕业生,其中拥有一些学费率最高的,往往欠之最。新医学校毕业的平均学生贷款为$ 19万2017年,由美国医学院协会报道,而美国的商学院毕业生的平均债务是$ 70,000,根据消费金融网站sofi.com,其衍生60,000 2014年1月和2016年9月间提交助学贷款再融资申请的身影。

但是,尽管他们高昂的学费,私立精英高校往往有较大的禀赋,使他们能够提供赠款,本科学生,而不是贷款。他们也倾向于招收更多的学生从富裕家庭谁付得起全价。

也不是主要由非营利性公立大学,其在充电状态下的居民,平均而言,三分之二低于私立大学造成债务。在公立学校学生的平均债务负担远低于全国平均水平。

扣除这些机构导致yannelis看营利性学院,其招生人数增加到七倍,从1990年到2010年,他指出其中,“报名的约10%,约20%到25%的借款,以及几乎全部的一半帐户贷款违约“。 

美国学生贷款和违约

在美国占未偿还学生贷款债务突破1.5万亿$在2018年底,根据ST。圣路易斯联邦储备。约44万人,在美国欠学生贷款的钱,为$ 35,000平均债务负担。优秀学生贷款货量上升百分之157 2007年至2018年,成为消费债务的第二大类别,住房抵押贷款之后。对某些人来说,还清助学贷款已成为终身的负担。根据美国联邦储备,280万人60岁及以上的有学生债务,从2005年的四倍一定量的,他们欠$ 86十亿的学生贷款, 华尔街日报 报道2019年2月。 

以营利为目的,大学陷入困境的借款人

学生我们以营利为目的的学校采取了贷款如雷贯耳的份额,约占所有默认值的一半。

这个问题是非常关心的决策者。教育部长贝齐·狄维士描述这个债务漩涡为“危机中的高等教育。”美联储主席杰罗姆·鲍威尔2018年3月在银行,住房和城市事务参议院委员会作证说,学生债务的金额“绝对能忍住增长“。

在大多数情况下,联邦学生贷款被认为是在默认情况下,当尚未付款,取得270天。一旦贷款人违约,整个未付贷款余额和借款人欠任何利息到期直接,与借款人可能会受到工资扣押,这意味着法庭命令借款人的雇主转移薪水的一部分债权人。借款人也可以有自己的退税和联邦福利扣缴。不同于其他形式的消费者债务,学生贷款一般不能在解除破产。 

如何营利目标非传统学生

非传统学生往往通过响应广告来找到自己的方式,为营利性高校。对于营利性高校的大型全国连锁店花巨资对销售和营销招收收入的学生,24%,根据2011年的估算用j。页。摩根。 “这些以营利为目的的学校花费在销售和营销更”比非营利性学校,说yannelis。 “在这个心脏是一种激励。 。 。至 让人们注册并交纳学费。这是从精英机构,其中,在相当大程度上依赖于他们的声誉,并有一个大的禀赋,这是由校友捐款驱动部分完全不同的商业模式。” 

对于营利性高校投入相对较多的资源,注册学生。私人非营利学院花了平均$ 2,357个招收每个学生在2017年,教育咨询公司鲁弗洛诺埃尔列维茨估计。他们的研究没有审查营利性高校,但强。页。摩根2011年的报告估计营利性的学校花了平均每$ 4,000学生几乎两倍。从渐进智库2019年2月研究的世纪基金会认为,营利性学校“坐庄”高等教育在在线搜索广告开支最大的名单。

以营利为目的的学校花大营销,因为它产生的收入。但支付教育学生和毕业切入利润率之后将它们放置在工作。 “他们的动机是减少在教育方面的费用(学生),以及]它其实并不重要为学校的底线,如果他们没有找到一份工作,说:” yannelis。

代表营利性学校协会说,他们不应该被自己的过去来判断。 “不看昨天的数据。看看当下的情形,职业学院”史蒂夫·冈德森,职业教育院校的总裁兼CEO,对营利性高校,已更名为自己的行业协会表示,‘’。

“今天,学校已经联合注重与专业技术人员的工作需求和国家对在重建我们的中产阶级方式机会均等希望的结果,写道:”冈德森,在一封电子邮件中回应。

依赖于学生贷款

通过他们的选择性分组学校后,研究人员发现,对利润往往有最学生的借款人。

但研究人员发现,谁参加这些学校的学生往往落得失业或就业不足,并负债累累。 “营利退学的学生有大得多的学生贷款债务负担”以及“失业率上升和‘懒惰’率和就业收入较低进入不是做节目六年之后媲美学生从其他学校,”写戴明,戈尔丁和卡茨,谁到2009年分析了从2004年开始的数据高等教育学生纵向研究,其中包括开始营利,出近17000学生他们的主要样本中大约1,950名学生。他们发现,那些谁出席了营利性高校比那些谁参加非营利性学校更高的默认频率,并以营利为目的的学生报告了较低的满意度与他们的教育,不太可能认为这是值得的成本。研究人员指出,他们的数据来自于以营利为目的的教育繁荣的时间,而且许多营利性机构,因为在招生封闭或有经验的下降有。

谁参加营利高校获得职业资格证书,以及毕业或从2006年辍学,以2008级学生,分别为1.5个百分点,不太可能采用和出勤比谁参加公共机构的学生后,有较低的11%的收益,根据 斯蒂芬妮riegg切利尼 乔治·华盛顿大学和 尼古拉斯特纳资深经济学家州长的联邦储备委员会。这种收益差距达中专以上谁参加非营利性公立大学,根据他们的计算,利用1999年国税局税收数据,以2014年比较这些学生的postcollege收入涨幅,他们的平均债务负担的学生后,年收入少到$ 2,100他们结论是:“以营利为目的的证书程序不还清了普通的学生。”

冈德森,行业协会的,有异议,援引了一项在线调查,由中央电子控制单元委托盖洛普在九月和2018年10月进行的,包括从营利性高校的3000名多名校友谁2008年和2018年年初之间较高毕业回应的受访者百分比表示,他们已经找到了毕业后半年内就业机会比什么盖洛普受访者称为“副学士毕业生的全国代表性的样本。”中央电子控制单元调查还表明,大多数校友“与他们的整体满意。 。 。教育经历,”和营利性学校的毕业生就业报告完成学业后,平均个人收入增长了62%。  

然而,调查还没有收到有关学生贷款的问题,而“还债”永远不会出现在盖洛普的26页的报告的话。

政府给,并采取

以营利为目的的学校为他们的投资回报,但学生的债务绝大多数由联邦政府,保证90%以上的助学贷款资助, 彭博 12月报告的2018 

这使得以营利为目的的学校更依赖于政府的援助比他们的对手非营利组织。 “即使他们是所谓的营利性高校和人可能会认为他们是美妙的自由市场的生物,它们在很大程度上依赖于各种政府项目产生的收入,说:” yannelis。 1965年高等教育法案设立各联邦援助方案教育(ED),并决定机构的资格,学生资助,包括联邦担保贷款既定准则的下属部门,法律的第四篇下。但机构必须遵守政府的标准来继续有资格得到的好处。

可能破产减轻学生的债务负担?

在美国,包括住房抵押贷款,汽车贷款和信贷的所有主要类别的消费债务的卡,只有学生贷款债务不能在解除破产,除了在极少数情况下“不必要的困难。”

的原因,解释了展台的yannelis,是助学贷款不被作为抵押贷款人可以卖到收回贷款价值的至少一部分。相反,贷款人配菜工资,确保法院的命令接受借款人的工资的一部分,试图让他们的钱。 “如果我们认为抵押贷款或汽车贷款,这是由标的资产安全,” yannelis说。 “我们在默认的情况下,抓住这个。所以,扣发工资是有效地将某人的收入为抵押债务“。

看更多

在第四篇收到的联邦赠款和贷款在2011年占了营利性高校的收入的74%,报告哈佛的戴明,戈尔丁,卡茨。根据法律规定,这些机构可以得到来自政府的收入高达90%,并仍保持其第四篇资格。 

老兵谁获得赠款和贷款,这些学校不计入的90%,这可能是为什么营利高校招收这么多的一部分。在2016年,六以营利为目的的教育企业招收使用GI法案,所提供的教育福利的退伍军人所有学生的35%,报退伍军人教育的成功,一个非营利性的,为退伍军人提供法律咨询。

奥巴马政府要求对营利性高校产生了毕业生更好的结果,以换取政府慷慨学校接收。在2014年,ED宣布将强制执行该规定的职业生涯教育课程必须“有酬就业的学生。”如果大多数程序的毕业生没有赚到足够的收入来偿还贷款高等教育法的规定,在编会否认第四篇联邦学生援助,该机构。它规定一个程序的毕业生每年的贷款支付其总收入的不到8%,或可支配收入的20%。

在2015年,ED罚款科林斯院校3000万$的歪曲就业安置的数据和改变成绩和考勤记录, nbc新闻 报道。紧接着,链关了门,搁浅16,000名学生。另一家大型营利性运营商,ITT技术研究所,也倒闭了。在所有的,2010年以来,近一半的美国的营利性院校和职业计划已经关闭,学生人数已经由160万,被丢弃 纽约时报 报道八月2018

大约一半的学生贷款违约

甚至默认大涨与大跌与经济时代,从营利性学校的助学贷款仍然是主要部分。

在此期间,纽约总检察长和原告在两个类诉讼案件起诉唐纳德·川普在他的王牌大学误导性营销主张,一个以营利为目的的房地产培训计划,从2005年到操作2010年王牌同意解决诉讼2500万,他当选总统后不久$,在2016年11月。

这仅仅是由各州总检察长对行业带来了诸多案例之一。同在1月份宣布48个州达成和解,以营利为目的的职业教育集团同意以18万个擦去近500万元在采取贷款$学生,但结算只涉及直接欠公司,而不是第三方贷款债务。和营利性学校继续关闭。另一个非营利性提供商,美国的教育公司,在2018年12月关闭,影响了20,000名学生。  

未来的利润 

但对于营利性高校已获准缓刑的东西。王牌政府的放任一览无余根据议程,书记狄维士废止了“有酬就业”的规则,并放松认证标准,让一些前运营商跟踪记录较差的第二次机会。 

财富标志的快速逆转营利性高校的整个历史,其特点是在招生和开口激增,其次是紧缩的时期。 yannelis和鲁尼研究三个十年扩张的学生贷款,通过输入营利性领域的新玩家驱动。在1980年代,2000年代,改变联邦教育政策,如贷款计划增加的资格和较高的借款限额,促使企业家跳进市场与新的教育产品。

“这些新的机构和借款人的学生就读,他们是相当高的风险,并在借款人的组成的变化导致贷款违约率急剧增加” yannelis和卢尼写。在扩展随访,可以预见,通过收紧联邦信贷标准和违约大幅增加。大约一半在2000年至2010年间学生贷款违约的增加可以直接归因于进入市场的营利性高校,他们得出结论。

研究人员如哈佛的戈尔丁和卡兹和芝加哥大学布斯的凯文·米墨菲,罗伯特·小时。托佩尔和史蒂芬学家戴维斯强调获得“人力资本”,有必要在全球,高技术劳动力市场上竞争并取得成功的技能的重要性。非传统学生似乎最驱动关闭此技能差距,往往使个人和财务牺牲发展其人力资本和改善他们的生活。 

这提出了一个政策难题:一方面,我们希望工人提高他们的技能,但我们也希望确保他们不会过度责成自己在这样做。研究表明,对于营利性高校更有可能离开学生疲于偿还贷款。冈德森认为,他们已经改变了。但只要这关系继续营利性高校扩招和借款人违约之间,努力解决学生贷款危机将得到不及格。